La capitulación generalmente sigue a caídas significativas en el precio, que pueden ocurrir incluso cuando muchos inversores siguen siendo optimistas.A medida que la recesión se acelera, llega a un punto en el que las ventas por parte de los inversores que no están dispuestos a sufrir más pérdidas aumentan como una bola de nieve, lo que lleva a una caída dramática en el precio.

El gran volumen de Trading que acompaña a la caída sacude las los inversores que carecen de convicción y las reemplaza con tenedores más tolerantes al riesgo que pueden no haber sufrido pérdidas anteriores y estaban dispuestos a comprar al final de una caída prolongada coronada con un caída dramática.

Los Managers buscan un volumen de Trading inusualmente alto que acompañe fuertes caídas en el precio para señalar la capitulación.Intentan anticipar la señal más segura de una capitulación: el rebote en el precio que sigue una vez que la venta de pánico ha seguido su curso.

Comprender la capitulación

Capitulación significa rendición.En los mercados financieros, la capitulación marca el momento en el que una proporción suficientemente grande de inversores renuncia simultáneamente a la esperanza de recuperar las pérdidas recientes, normalmente cuando la caída de los precios se acelera.

Suponga que una acción que posee cayó un 30% pero estaba seguro de que se recuperaría.Imagínese que luego cayó otro 20%, pero estaba claro que los fundamentos eran sólidos.Tal vez compraste un poco más en el chapuzón.Ahora imagine que las mismas acciones han bajado un 15 % intradía y la rutina diaria de la decepción ha dado paso a la certeza de que compró un perdedor que podría ir aún más bajo.Vender las acciones como resultado sería un acto de capitulación.

Los inversores solo pueden identificar las capitulaciones con certeza después de que hayan ocurrido y el precio haya repuntado.

Tenga en cuenta que las acciones ya habían bajado un 15% en un día, lo que sugiere que otros sintieron lo mismo.Si bien a la miseria le puede gustar la compañía, una capitulación requiere una multitud aterrorizada.

La capitulación significa que los vendedores estaban “equivocados” o los compradores estaban “en lo correcto”.Si bien un rebote a corto plazo sigue a la capitulación por definición, no significa que los precios no puedan bajar aún más más tarde, si los futuros reveses convierten a las nuevas “manos fuertes” en vendedores.

Los mercados bajistas pueden presentar caídas repetidas de alto volumen en el precio y llamadas prematuras de capitulación.La verdad es que la condición puede diagnosticarse de manera concluyente solo en retrospectiva, si el precio rebota.

Las capitulaciones a menudo señalan importantes puntos de inflexión en la acción del precio de los valores e instrumentos financieros subyacentes.

Ejemplo real de capitulación

Si bien las capitulaciones pueden ser difíciles de diferenciar de las caídas de alto volumen comunes y corrientes a medida que ocurren, son fáciles de detectar con el beneficio de la retrospectiva: solo busque un repunte significativo en el precio.

El 18 de marzo de 2020, el índice S&P 500 bajó casi un 10 % desde el cierre del día anterior en medio del colapso del mercado de COVID-19, solo para revertir y cerrar con una caída del 5,2 % en el día y del 1,6 % por debajo de donde abrió.Sin embargo, eso no fue una capitulación del todo, en retrospectiva.

El 23 de marzo de 2020, el S&P 500 se desplomó casi un 5 % Intraday en sus mínimos, pero logró cerrar con una pérdida de “solo” el 2,9 %.Sabemos que fue una capitulación porque el índice recuperó un 17% durante la semana siguiente.

Sin embargo, tampoco han andado bien, y lo anterior está explicado por bajas en la demandas por menores ingresos de las familias.

En un contexto como el actual, donde el mercado está jugando en contra, es decir, el Banco Central o la FED, en Estados Unidos están aplicando políticas restrictivas de la masa monetariacomo subir las tasas de Política Monetaria, no es una mala idea tener dinero en cuenta corriente, aunque pierdas la inflación. Pon atención a lo que se menciona de la mano de Fincratic.

Hay pocos momentos en la historia que tener dinero en cuenta corriente no se puede dejar pasar. Aunque, otra opción es invertir en oro y plata, materiales que sirven como refugio ante estos escenarios.

Por otro lado, las criptomonedas, con subidas de inflación y la baja proyectada en el crecimiento económico, también han ido en baja fuertemente, aunque se han recuperado un poco.

Si hablamos de Bonos o Renta Fija a 10 años han empezado a funcionar como una suerte de refugio, una luz en el horizonte, empezando a recuperar marginalmente su valor.

Pero, ¿qué pasa en China? Las tasas para créditos hipotecarios ha ido en baja, y se mueve de forma positiva tras esta señal entregada hacia el mercado.

Este IPC se calcula tomando los cambos de precio de cada artículo en esta mencionada canasta de bienes predeterminada y promediando.

Los cambios del IPC son utilizados para evaluar los cambios de precios asociados al costo de la vida, por ser una de las medidas de inflación y deflación más utilizadas, especialmente por el Banco Central Americano. Se suele comparar con el Índice de Precios al Productor (IPP), que en lugar de considerar los precios que pagan los consumidores, analiza lo que las empresas pagan por insumos.

Entendiendo el Índice de Precios al Consumidor (IPC)

La inflación es la disminución del poder adquisitivo de una moneda determinada a lo largo del tiempo, o alternativamente, un aumento general de los precios.Una estimación cuantitativa de la tasa a la que se produce la disminución del poder adquisitivo puede reflejarse en el aumento del nivel medio de precios de una cesta de bienes y servicios seleccionados en una economía durante un período de tiempo. El aumento en el nivel general de precios, a menudo expresado como un porcentaje, significa que una unidad monetaria compra menos que en períodos anteriores.

El IPC es lo que se usa para medir estos cambios promedio en los precios que los consumidores pagan por los bienes y servicios a lo largo del tiempo. Esencialmente, el índice intenta cuantificar el nivel de precios agregado en una economía y así medir el poder adquisitivo de la unidad monetaria de un país. El promedio ponderado de los precios de los bienes y servicios que se aproxima a los patrones de consumo de un individuo se utiliza para calcular el IPC. Se puede utilizar una media recortada como parte de este cálculo.

El análisis al último dato

El miércoles 11 de mayo se publicó que en abril de 2022 el índice de Precios al Consumidor aumentó un 0,6% respecto a marzo. Y durante los últimos 12 meses, el índice completo aumentó en un 8,3%.

Expectativas vs realidad

En parte del proceso de reporte de estos números, diversos medios encuestan a economistas para estimar como debiera de salir el resultado. Según los 67 economistas que cuestionó Bloomberg el número debió ser más cercano al 8,3%. Este diferencial causo una reacción inmediata de venta en los mercados ya que fortalece la posición de la Fed de tener que tomar medidas agresivas para poder combatir la inflación.

A primera vista es extraño, ya que el numero bajo en comparación al mes pasado, el IPC del mes pasado estaba en 8,5% lo cual quiere decir que los precios bajaron, ¿o no?

Por esto es muy importante no solamente ver el número de primera línea sino que los elementos que contribuyen a este y la velocidad de cambio. Por ejemplo, si desglosamos este último reporte encontramos que el ítem de Autos Usados bajó, mientras que vivienda subió.

Esto es tremendamente importante ya que autos usados son mucho más volátiles en sus precios. Es decir, tienden a reaccionar de manera más rápida a cambios que afecten su precio. En contraste vivienda tiende a moverse de manera mucho más lenta. Los precios de arriendos bajan mucho más lentamente que los precios de los autos usados. Por lo tanto a pesar que el numero en su total bajo, vemos que elementos que son más lentos aumentaron en precio y la bajada es principalmente atribuida a elementos más volátiles.

¿Qué nos dice esto?

La inflación se está pasando a sectores que son más lentos en reaccionar y son más persistentes. Por lo tanto el numero más bajo no es una muy buena noticia ya que estamos viendo como estos sectores están comenzando a ser afectados.

Esto podría forzar a la Fed a ser incluso más agresivos en sus discursos y próximas decisiones de políticas monetarias, y es solamenteuno de los elementos que observan y analizan, pero es uno muy importante.

Esta es una industria que ha crecido exponencialmente. Algunos sienten que es algo que hay que apresurarse a comprar para no quedar fuera de este fenómeno. Sin embargo, cuando tratamos de evaluar si un activo vale la pena de comprar, establecer si está a buen precio o no es escencial.

Y es que en el mundo de las criptomonedas la valorización presenta varios desafíos. Por ejemplo, si tengo que valorizar una acción, o estimar cuánto vale comprar un porcentaje de una compaía, existen metodologías que permiten aproximar un número. Por eso, podemos utilizar el valor presente de los flujos futuros que generará, ajustado al crecimiento u otros medios. Pero, ¿cómo se puede estimar el valor de Bitcoin y como se puede incorporar a la cartera de inversión, por ejemplo?

Antes de comenzar, hay que destacar que cualquier inversión debe ser hecha dentro de la visión y estrategia de tu cartera, preferencias y tolerancia al riesgo. Por eso, el procentaje que decidas incluir en este tipo de activos debe seguir las reglas anteriormente descritas.

Pero, si queremos entender un poco más de este activo es importante poner en contexto.En Fincratic te contamos lo que debes saber para entrar un poco más acerca de las criptomonedas.

El primer “White Paper” atribuido a Satoshi Nakamoto (alias creador del Bitcoin), comenzó a circular en octubre de 2008. Esta fecha es importante, porque es el momento más crítico de la gran crisis financiera de aquel entonces. En ese tiempo, bancos de inversión gigantes de hundieron causando pérdidas millonarias y poniendo en riesgo el sistema financiero mundial. De hecho, es aquí donde las semillas de las criptomonedas comienzan a tomar fuerza como crítica y buscando la disrupción del sistema financiero establecido.

Un dato relevante a la hora de entender el “fanatismo” que se encuentra a veces detrás de quienes apoyan esta industria. Su argumento es que no solo se trata de una buena inversión, sino de un nuevo sistema que no depende de los errores e irresponsabilidad que pueden causar las personas.

Además, en la economía encontramos que los países tienen Bancos Centrales y su rol es controlar la inflación, o en algunos casos maximizar el empleo. Sin embargo, estas entidades tienen desafíos, porque toman decisiones que a veces dependen de otras entidades para ejecutarlas: Por ejemplo, para que un Banco Central pueda llegar a la gente debe pasar a través de los bancos. Además, la política monetaria (el manejo de las tasas de interés, entre otras) cuando no es ejecutada correctamente puede causar hiperinflación.

En el caso de las criptomonedas, por ejemplo Bitcoin, tiene su propia política monetaria que es escasez, es decir hay un número limitado de Bitcoins que se pueden “minar”, lo cual debería de ponerle algún tipo de piso al valor, pero por otro lado carece de centralización que lo aleja de este tipo de errores.

Si el argumento es una alternativa al mundo de la centralización, las criptomonedas suenan como el futuro. El problema es que a la fecha los movimientos de precio no se han comportado de esta manera, como cuando comenzó la invasión de Rusia a Ucrania las criptomonedas se movieron de forma similar al Nasdaq, es decir, se comportaron como un activo financiero con alta volatilidad. En resumidas cuentas, aún vemos una alta correlación a los mercados financieros.

Por otro lado, las criptomonedas tienen el desafío que es la dificultad de valorizarlas, especialmente cuando no hay un número limitado de la moenda que se pueda obtener. Por eso, grandes académicos como Eugene Famma (Premio Nobel de Economía por el Modelo de Tres Factores) y Nouriel Roubini (Profesor de NYU) son fuertes opositores a incorporar este tipo de activos en tu cartera y sostienen que el valor de estas monedas debiera ser 0.

Sea cual sea tu posición en este debate, la incorporación de este activo tiene que incluir todos estos puntos para que pueda cumplir la función apropiada en tu cartera.

Si bien la inversión pasiva es popular al interior de los inversores, también se puede argumentar los beneficios de una inversión activa. A continuación, de la mano de Fincratic, te contamos las diferencias entre estas formas de inversión para que lo tomes en consideración al momento de hacer rendir tus ahorros, tal como lo hemos narrado en esta serie de artículos.

INVERSIÓN ACTIVA

La inversión activa, tal como su nombre lo indica, adopta un enfoque práctico y requiere que alguien actúe con el rol de administrador de cartera. El objetivo de esta administración es superar los rendimientos promedio del mercado de valores, para así aprovechar al máximo todas las fluctuaciones de precios a corto plazo.

Esto implica un análisis mucho más profundo y la experiencia de saber cuándo entrar o salir de una acción, bono o cualquier activo en particular. De hecho, un administrador de cartera generalmente supervisa un equipo de analistas que tienen que observar los factores cualitativos y cuantitativos, para determinar dónde y cuándo cambiará ese precio.

La inversión activa requiere la confianza de quien esté invirtiendo la cartera, y sabrá exactamente el momento adecuado para comprar o vender. La gestión activa de inversiones exitosa requiere tener razón más a menudo que equivocarse.

Ventajas:

Flexibilidad: Los administradores de activos no están obligados a seguir un índice específico. Pueden comprar esas acciones de “diamantes en bruto” que creen haber encontrado.

Cobertura: Los gestores activos también pueden cubrir sus apuestas usando varias técnicas, como ventas al descubierto u opciones de venta, pueden salir de acciones o sectores específicos cuando los riesgos son grandes. Los gerentes pasivos están atascados con las acciones que mantiene el índice que rastrean, independientemente del desempeño.

Gestión fiscal: Aunque esta estrategia puede desencadenar un impuesto sobre las ganancias de capital, los asesores pueden adaptar las estrategias de gestión fiscal a los inversores individuales, como vender inversiones que están perdiendo dinero para compensar los impuestos de grandes ganadores.

Desventajas:

Más caro: Tarifas más altas porque esas compras y ventas activas generan costos de transacción, sin mencionar que hay que financiar el equipo de analistas que investiga las selecciones de acciones. Todas esas tarifas por décadas de inversión pueden afectar los rendimientos.

Riesgo activo: Los administradores activos son libres de comprar cualquier inversión que crean que generará un alto rendimiento, el cual es excelente cuando los analistas tienen razón, pero es terrible si no es así.

INVERSIÓN PASIVA

Si es un inversionsita pasivo invierte a largo plazo. Los inversores pasivos limitan la cantidad de compra y venta dentro de sus carteras, lo que hace que esta sea una forma rentable para invertir. La estrategia, eso si, requiere una mentalidad de comprar y mantener, resisir a la tentación de reaccionar o anticipar cada próximo movimiento del mercado de valores.

Un buen ejemplo de un enfoque pasivo es comprar un fondo indexado que sigue uno de los principales índices como el S&P 500 o Dow Jones Industrial Average (DIJA). Cada vez que estos índices cambian sus componentes, los fondos indexados que los siguen cambian automáticamente sus participaciones vendiendo las acciones que se van y comprando las acciones que se vuelven parte del índice.

Esta es la razón por la que es tan importante cuando una empresa se vuelve lo suficientemente grande como para ser incluida en uno de los principales índices: garantiza que las acciones se convertirán en una participación central en miles de fondos importantes.

Cuando se posee pequeñas porciones de miles de acciones, obtiene sus ganancias simplemente participando en la trayectoria ascendente de las ganancias corporativas a lo largo del tiempo por el mercado de valores en general. Los inversores pasivos exitosos vigilan el premio, ignoran los revés a corto plazo, incluso las caídas bruscas.

Ventajas:

Comisiones más bajas: Nadie elige acciones, por lo que la supervisión es menos costosa. Los fondos pasivos simplemente siguen el índice que utilizan como referencia.

Transparencia: Siempre está claro qué activos están en un fondo indexado.

Eficiencia fiscal: Su estrategia de comprar y mantener no suele resultar en un impuesto masivo sobre las ganancias de capital para el año.

Desventajas:

Demasiado limitado: Los fondos pasivos se limitan a un índice específico o un conjunto predeterminado de inversiones con poca o ninguna variación. Por lo tanto, los inversionistas están encerrados en esas participaciones sin importar lo que suceda en el mercado.

Pequeños rendimientos: Por definición, los fondos pasivos casi nunca vencerán al mercado, incluso en tiempos de turbulencias, ya que sus activos principales están bloqueados para seguir el mercado. A veces, un fondo pasivo puede vencer al mercado por un poco, pero nunca obtendrá los grandes rendimientos que anhelan los administradores activos, a menos que el propio mercado crezca. Los gerentes activos, por otro lado, pueden traer mayores recompensas, pero con mayor riesgo.

Entonces, ¿cuál de estas estrategias hace que los inversores obtengan más dinero? Uno pensaría que las capacidades de un administrador de dinero profesional triunfarían sobre un fondo indexado básico. Pero no lo haceb. Es más, si nos ponemos a observar los resultados de rendimiento superficiales, la inversión pasiva funciona mejor para la mayoría de los inversores. Estudio tras estudio, por décadas, muestra un resultado decepcionante para gerentes activos.

¿Qué hacer? Muchos asesores de inversiones creen que la mejor estrategia es la combinación de estilos activo/pasivo, y para la mayoría de las personas, hay un momento y lugar para la inversión activa y pasiva durante toda una vida de ahorro para hitos como la jubilación. Más asesores terminan usando una combinación de ambas estrategias pese al dolor: los dos bandos dan mutuamente sus estrategias.

Y en esa búsqueda, es importante tener en cuenta elementos como la selección de Activos y la selección de Instrumentos, que son componentes clave a la hora de una estrategia de inversión.

Cuando se habla de selección de Activos hacemos referencia a una estrategia amplia que determina la combinación de activos que se mantendrán en una cartera para lograr un equilibrio óptimo entre el riesgo y rendimiento en función del perfil de riesgo, junto a los objetivos de inversión. Mientras que la selección de Instrumentos dice relación al proceso de identificar valores individuales dentro de una determinada clase de activos que conformarán la cartera de inversión.

SELECCIÓN DE ACTIVOS

La selección de Activos es la práctica de mezclar activos no correlacionados para encontrar un equilibrio óptimo de riesgo y rendimiento basado en el perfil de inversión de un inversor. Esta selección de Activos busca minimizar el riesgo de la cartera mientras se maximiza los rendimientos de una cartera eficiente. Para un inversor, que busca rendimientos más altos con la voluntad de asumir más riesgos, la selección de Activos se inclina hacia las acciones que bonos.

Una combinación de 80/20 o 90/10 de acciones y bonos se consideraría una asignación agresiva. Dentro de la porción de renta variable de la cartera, la selección de Activos se puede dividir entre acciones de crecimiento agresivo, acciones de mercados emergentes, acciones de pequeña, mediana o gran capitalización. Un inversor más conservadorpodría elegir una combinación 60/40 o 50/50 de acciones y bonos con una mayor asignación hacia acciones de gran capitalización.

Se establece, de hecho, que los diferentes tipos de activos tienden a comportarse de manera diferente en respuesta a las condiciones de mercado. Por ejemplo, en condiciones de mercado, cuando las acciones funcionan bien, los bonos tienen un rendimiento deficiente; o cuando las acciones de gran capitalización superan al mercado, las acciones de pequeña capitalización pueden tener un rendimiento inferior.

SELECCIÓN DE INSTRUMENTOS

Cuando se desarrolla una estrategia de selección de Activos, se deben seleccionar los valores para construir la cartera y completar los objetivos de asignación de acuerdo con la estrategia. Por ejemplo, un inversionista conservador puede buscar fondos que busquen la preservación del canal además de la apreciación del capital, mientras que un inversionista más agresivo puede considerar fondos que busquen estrictamente la apreciación del capital.

Los inversionistas pasivos tienden a enfocarse en fondos indexados, de bajo costo, que intentan replicar la composición de un índice bursátil. Un inversionista conservador podría considerar los fondos indexados que siguen el índiceStandard & Poor’s 500 (S&P 500) en USA o el IPSA en Chile, o un índice de acciones que pagan dividendos.

Un inversionista moderado, por ejemplo, podría combinar unfondo indexado S&P 500 en USA o IPSA en Chile, con una asignación más pequeña en un índice de mediana o pequeña capitalización. Los inversores activos que buscan oportunidades para superar los índices pueden elegir entre miles de fondos, los que son gestionados activamente.

Imagina, por ejemplo, que estás comprando, “invertir”, en carreras de caballos o en una o varias acciones que se transan en la Bolsa.

La gran diferencia es que en las carreras de caballos estás apostando al caballo, mientras que en las acciones estás “comprando” el caballo, no solo apostando a cuál gana. Por ende, al inviertir en acciones estás invirtiendo en un negocio.

Los mercados bursátiles son una herramienta para ser inversionista, y donde uno no necesita de mucho para invertir y todo cuenta.

PASOS A SEGUIR PARA INVERTIR EN ACCIONES

CÓMO

Necesitas mandar tu dinero a un cuestodio o Broker. Un custodio es una entidad regulada que guarda tus certificados que dicen que eres dueño de esa compañía. En tanto, un Broker es quien te ayuda a transar con otras personas o instituciones que quieren comprar tus acciones o venderte las suyas.

Este ente debe ser regulado, que tenga balances limpios y no tenga infracciones. En Fincratic, por ejemplo, trabajamos con Brokers y Custodios que manejan miles de millones de dólares, y te ayudamos con este paso.

QUÉ

Esta es una pregunta clave. La idea es construir una cartera diversificada ya que estamos invirtiendo en un negocio a largo plazo, de 10 a 15 e incluso 20 años. Si vemos la historia, no todas las compalñías duran para siempre. En los años 90, Nokia se veía como el que iba a dominar el mundo, pero los jóvenes de hoy probablemente que no hayan escuchado ese nombre.

Por eso, tienes que tener una cartera que aguante en el tiempo y que puedas actualizarla sin ser reactivo. Para esto, un asesor de inversión como Fincratic ayuda mucho, porque hace el trabajo del Qué. Tenemos una gama de carteras y si respondes algunas preguntas básicas te ayudamos a estructurar este tipo de inversiones.

CUÁNDO

¿Acerca del cuándo? Nunca es tarde para comenzar. Y si ves la rentabilidad de los mercados en periodos de 10 a 15 años, inclusosi habrías entrado un día antes de la crisis financiera del 2008, o un día antes de la caída del mercado por la pandemia, igual estarías hoy con retornos positivos.

Una técnica de inversión es el“Dollar Cost Averaging”, que quiere decir que inviertes un poco todos los meses. No sabes si vas a tener el mejor o uno mediocre, pero si inviertes mensualmente vas a promediar un precio excelente en el largo plazo.

Pero en un escenario económico que estamos viviendo, es importante contextualizar y comentar lo que ha ocurrido en la economía chilena, en especial desde diciembvre de 2019 a diciembre de 2021. De la mano de Fincratic te iremos contando lo que ocurre, actualmente, en el país.

Entre IFE Laboral, bonos y anteriores retiros de las AFP, el circulante (o dinero como definición restringida) ha aumentado en un 82%. En un año casi se ha duplicado la cantidad de dinero circulante en la economía chilena. Esto, como en cualquier familia, se puede ahorrar o gastar, pero en el caso chileno la mayoría de estos fondos se ha destinado a gasto (consumo, como se suele decir en economía).

¿Qué significa esto? Hay una presión de demanda agregada por un “exceso” de consumo, que se ha traducido en cifras de inflación no vistas, por ejemplo, en los últimos 15 años.

En tiempos “normales”, esta inflación interna por exceso de demanda se puede suplir comprando vienes fuera de Chile, es decir importando bienes desde el exterior, a menor precio y, de esta forma, mitigar la presión inflacionaria doméstica.

Pero el contexto actual no es favorable, principalmente por la falta de stock de productos en el mundo, el cual aún no se puede recuperar por efecto de la pandemia.

Es decir, hay una mezcla nefasta para la economía: Un exceso de demanda interna por consumo, por única vez atingente a retiros desde las AFP y bonos, junto a un escenario internacional donde estos mayores costos internos no se pueden “resolver” con importaciones, como hubiese ocurrido con anterioridad.

¿QUÉ NOS ESPERA PARA EL RESTO DEL 2022?

Chile está con déficit fiscal al término del 2021 que equivale a casi 8% del PIB, es decir que el Estado gasta más de lo que recibe como ingresos fiscales mediante impuestos. Esto no es menor, ya que el porcentaje de déficit es el más alto en casi 25 años.

A todos estos factores tenemos que sumar la depreciación del peso chileno, que en el 2021 llegó a un 14% y que, si se hubiese aprobado un Quinto Retiro de fondos de pensiones, pudo hacer que la masa monetaria aumentara en 3.000 a 4.000 millones de dólares, con cifras de inflación de un 15% o más.

El esfuerzo por controlar la inflación, meta del Banco Central de Chile, es difícil lograrla solo por esta entidad si las políticas fiscales sin control, y mal pensadas, continúan, donde los que más pagan serán las personas sin ingresos, los que cada día pueden comprar menos bienes y servicios.

Jeff Bezos una vez le preguntó a Warren Buffet, el oráculo de Omaha (y uno de los hombres más ricos del mundo), si su estrategia de inversión es bastante simple porque no hay más gente que lo copie. Él respondió: “La gente no quiere enriquecerse lentamente”. La mayor parte de la fortuna de Buffet fue generada después de sus 50 años. ¡Warrent Buffet es el “campeón olímpico” del ahorro!

Por eso, qué hacer con nuestros ahorros es fundamental para comenzar a lograr nuestros objetivos financieros. Fincratic nos dice que todo esto comienza con un ser capaz de generar ahorros, y un buen consejo es sistematizar el proceso. Asegúrate que cierta parte de tus ingresos pasen religiosamente a una cuenta de inversión desde la cual no te la vas a gastar.

Algunos bancos permiten dejarlo organizado automáticamente en sus plataformas, mientras más automático mejor. Como no vas a estar sintiendo el movimiento, y va a ser deducido de tu cuenta por si solo, con el tiempo te vas a dar cuenta que poco a poco puedes aumentar este monto.

Con esto es importante hacernos una pregunta. Y es el “para qué”, quéquiero lograr con estos ahorros. Esta respuesta es muy importante, ya que va a determinar cómo vamos a manejarlos e invertirlos. En el mundo de las inversiones existen muchos tipos de instrumentos que te pueden ayudar a lograr tus objetivos.

Estos varían en el retorno esperado que pueden tener versus su volatilidad o variación de
precio. Por ejemplo las Acciones o Renta Variable tienden a tener mejor retorno pero es una clase de activos más volátil que la Renta Fija o Bonos.

Por ejemplo, si estas pensando en unas vacaciones a fin de año y tu horizonte es bastante más corto entonces vas a tener que utilizar instrumentos de ahorro que fluctúan menos que si tu horizonte fuera más largo, obviamente el costo de esto es una rentabilidad menor.

Por el otro lado si están pensando en jubilación o casa propia, la película es diferente. Si tu horizonte es por sobre 10 o 15 años, entonces aumentar la exposición a Renta Variable es una mejor manera de rentabilizar este capital que simplemente ponerlo en Renta Fija y que te paguen un cupón cada cierto tiempo. Obviamente si necesitas el pie en algunos meses, esto modifica tu plan.

En la construcción de este plan es importante estar asesorado para encontrar una solución que se adapte a tus necesidades personales.

PUNTOS IMPORTANTES A CONSIDERAR:

1. Construcción de Cartera: Asegúrate que esta está compuesta con los elementos necesarios para lograr tus objetivos sin tomar riesgo innecesario. Por ejemplo tener demasiada concentración en un activo.La diversificación es una de tus herramientas más poderosas, asegúrate que no dependas significativamente de solo una compañía o activo para llegar a tus metas.

2. Si suena muy bueno para ser verdad probablemente lo es: Si te prometen rentabilidades exorbitantes, rápidas y sin riesgo, ¡ten cuidado!

3. Custodia: Estos son tus ahorros, quieres que estén ahí en 15 o 20 años más. Por esto es importante que la entidad que esta “cuidando” o custodiando tu dinero exista en 20 años más y no tenga complicaciones que puedan afectar tu plan.

4. Comisiones: lee bien la letra chica de lo que te ofrecen, a veces las comisiones de fondos mutuos o asesorías pueden ser increíblemente excesivas afectando tu futuro financiero.

5. Regulación de la Asesoría: si te vas a asesorar financieramente, asegúrate que tu asesor tenga que rendirle cuentas a una entidad regulatoria que te genere confianza y te de tranquilidad. Puede ser la SEC en EEUU o la CMF en Chile.

Recuerda que saber es poder, aprovecha esta columna y la información disponible para aprender más sobre como optimizar tus finanzas.

En el análisis, que tiene unacobertura del 84% de las obligaciones de los hogares en Chile,y que considera datos reportados por las instituciones supervisadas por la propia Comisión, como consumo y vivienda, nos revela que a junio de 2021,el nivel de deuda financiera alcanzó los $1,9 millonesen promedio por persona, y en el que el15,5% de las personas presentan una alta carga financiera, superior al 50% de su ingreso mensual.

Por eso, ordenar los gastos resulta fundamental para evitar eldescalcetemporalentre ingresos y gastos.

En ese sentido,Fincraticaconseja, por ejemplo:

1- Definir tus metas financieras:

Es difícil llegar a un lugar sin saber a dónde vas. El primer paso para dar un buen manejo a tu dinero essaber qué es lo que quieres lograr con él.Las metas deben ser a corto, mediano y largo plazo.

2- Identifica la totalidad de tus ingresos:

Al identificar de dónde provienen tus ingresos y cuánto son podrás saber con cuánto dinero cuentasen un periodo de tiempo, antes de tus gastos. Si es una familia, debe sumar los Ingresos Familiares.

3- Haz una lista con todos tus gastos:

Hacer una lista de todos tus gastoses uno de los puntos más importantes, pues te ayuda a darte cuentaen qué estás gastando tu dineroy cuánto estás gastando. Si te cuesta trabajo, puedes ayudarte de la tecnología, o de tu cuenta corriente bancaria,y si es una familia, debe sumar los Ingresos Familiares.

4- Divide tus gastos en fijos y variables:

Los gastos fijos son aquellos que te permiten sobrevivir; losgastos variables son los que se relacionan con tu estilo de vida. Hacer la diferencia entre unos y otros te ayudará a saber en qué actividades puedes evitar gastar dinero.

5-Plantéate cómo reducir, en lo que se pueda, tus gastos fijos:

En línea con lo anterior,losgastos fijos son, por ejemplo, arriendo, luz, agua, comida o gas, colegios etc. Gastar menos en los gastos fijos es posible, pues sólo debes hacerte consciente del uso que les das e identificar si puedes ahorrar un poco en ellos.

6- Plantéate eliminar la mayor cantidad de gastos variables que puedas:

Los gastos variables son aquellos que no son necesarios para subsistir. Para disminuirlos debes eliminar los que no retribuyen positivamente en tu vida.

7- Analiza si tienes un balance positivo al final del mes:

Un balance positivo es que al final del mestus gastos no sean mayores o iguales que tus ingresos. Para saber qué tipo de balance tienes,resta la totalidad de tus gastos (fijos y variables) a tus ingresos.

Si tienes dinero sobrante, es positivo. Si no tienes sobrante o te endeudas, es negativo.

8- Prioriza la totalidad de tus gastos:

Tus gastos deben priorizarse y jerarquizarse. Por ejemplo, nunca debes dejar de pagar tus gastos fijos como arriendo, Universidades, Colegios etc,por usar el dinero en tus gastos variables.De entre tus gastos variableshay algunos que son más necesariosque otros.

9- Haz un presupuesto mensual alineado con tus metas:

Un presupuesto es la guía que debe dictar cómo gastar tu dineroy te dirá con precisión con cuánto dispones para cada día y para cada actividad.Alinear tu presupuesto mensual con tus metaste permitirá trazar un camino más preciso para conseguirlas.

10- Crea un fondo de emergencias y prevé riesgos:

Las emergencias pueden deshacer todas tus accionespara cuidar tu dinero.La mejor forma es prepararse para ellas. Si bien es cierto que es imposible saber lo que va a pasar, puedes hacer un fondo que se use cuando una emergencia así lo requiera.

11- No te sobre endeudes:

Lo ideal es no endeudarse más allá de lo que se puede pagar.Sin embargo, es bastante común sobre endeudarse pensando que se puede cumplir con esas obligaciones. Debes mantener las deudas controladas y usar las opciones de crédito a tu favor.

12- Cuidado con los gastos “hormiga”:

Los gastos hormiga son aquellos que no representan un gran desembolsoen un inicio, pero la suma de ellos hace que se conviertan en una gran fuga de dinero. Se deben identificar, pues son muy complicados de erradicar.

13- Evita las compras por impulso:

Comprar por impulso es muy peligroso. Las compras por impulso se parecen a los gastos hormigas debido a que se realizan cuando se adquieren productos innecesarios. La diferencia es que, generalmente, son productos más caros y no tardarás en darte cuenta de que no lo necesitabas.

14- Hazlo tú mismo, comparte:

Si haces las reparaciones de tu hogar puedes no gastar de más y ahorrar. Evidentemente si se requiere algo con mucha especialización, deberías contratar a un especialista.

15- Ahorra:

Probablemente uno de los consejos más importantes, pero también el más complicado para muchos. Para que puedas alcanzar tus metas, debes contar con el respaldo de un buen ahorro que te permita disfrutar en el futuro.

16- Invierte:

Para hacer crecer tu dinero tienes que ahorrar. Sin embargo, dependiendo de tus metas y objetivos,deberás considerar poner a trabajar tu dinero aprovechando los diferentes planespara invertir que hay en el mercado.

17- Aprende constantemente sobre educación financiera:

Por fortuna, la educación financiera es un tema que está constantemente mejorando.Para mantenerse al día hace falta estar en constante educación; no sólo aprendiendo, sino reforzando lo que ya se sabe.

18- Cuida tu salud física:

Sin salud no hay finanzas.